Goud en zilver citaten zijn gegroeid sinds april - Perth Mint

April en begin mei kostbare metalen markt overzicht

De goud- en zilverquotes namen begin april aanzienlijk toe. Dit werd vergemakkelijkt door een verzwakking van de dollar en een daling van het rendement op 10-jarige Amerikaanse schatkistobligaties. De Amerikaanse valutaindex daalde 2% tot meerdere weken dieptepunten, omdat de stijgende consumentenprijzen in de VS de angst voor een snellere inflatie verhoogden. De obligatierendementen daalden tot hun laagste niveau sinds eind maart.

Op de markt voor edele metalen stopte de correctieperiode, die begon in augustus 2020, toen goud op recordhoogte handelde. De groei van citaten wordt nog steeds beperkt door de toenemende populariteit van voorraden en cryptocurrencies. De prijzen voor edele metalen bleven echter in de eerste handelsdagen van mei stijgen.

Volgens de World Gold Council was er in het eerste kwartaal van 2021 een toename van de vraag naar bullion, munten en sieraden. De aankopen van aandelen van beurzen daalden aanzienlijk. Centrale banken bleven netto kopers van goud. De leider was de Centrale Bank van Hongarije, die in het eerste kwartaal meer dan 60 ton geel metaal verwierf.

Volledige april Precious Metals Market Report

Goud en zilver prijzen steeg in april van dit jaar met respectievelijk 5% en 8% in dollar termen. Gele metalen citaten bereikte $1767,65, en grijs metaal - $25,88 per troy ounce. De opbrengst op edelmetalen voor Australische investeerders in dezelfde periode was bescheidener. Als gevolg van de groei van de Australische dollar tot iets onder 0,78 US dollar, goud steeg met 2%, en zilver - met 5%.

De rally van edele metalen werd verwacht, aangezien hun prijzen in het eerste kwartaal van dit jaar sterk daalden: met respectievelijk 11% en 9%. In april stegen edelmetalen in prijs door technisch oversold tegen eind maart en hun groeiende populariteit in de ogen van beleggers.

Factoren die de prijsstijging van edelmetalen beïnvloeden citaten:

1. Het reële rendement op Amerikaanse schatkistobligaties van 10 jaar daalde van -0,63% tot -0,76%.

2. De inflatie steeg in april, samen met de stijgende grondstoffenprijzen.

3. De Bloomberg Commodity index steeg met 8%.

4. De Amerikaanse dollar daalde meer dan 2% tegen een mand van grote valuta's, tot 91,28 tegen het einde van de maand.

Risico voor de markt voor edelmetaal hangt samen met de stand van de beurzen

Wereldwijde beurzen beleefden een indrukwekkende rally na het bereiken van dieptepunten in maart 2020. De S & P 500-index steeg het jaar met meer dan 80%. Sinds april 2021 is de markt met 5% gegroeid. Bank of America merkte op dat in de afgelopen vijf maanden van dit jaar, meer dan $600 miljard werd geïnvesteerd in wereldwijde aandelenmarkten. Deze indicator overschreed het volume van de aandeleninstromen naar goudwisselfondsen in de afgelopen 12 jaar. Beleggers hebben hun positie op de beurzen aanzienlijk verhoogd. De jaarlijkse stijging van de margeschuld nadert nu 70%, wat vergelijkbaar is met de situatie vóór de ineenstorting van NASDAQ (1998-2002) en de periode van de mondiale financiële crisis (2008-2011). Op korte termijn bevinden de aandelenmarkten zich dus in een opwaartse trend, maar er is een mogelijkheid om risicovolle activa te corrigeren. De vraag en de prijzen voor edele metalen zullen dienovereenkomstig toenemen.

Hoge Bitcoin volatiliteit

De registratie van de Amerikaanse cryptogeld trading platform Coinbase op NASDAQ in april beïnvloed cryptogeld citaten. De marktkapitalisatie van cryptocurrencies bereikte $80 miljard en overtrof het overeenkomstige aantal van vele banken en bedrijven die financiële diensten in de Verenigde Staten.

Bitcoin verhandeld zeer vluchtig voor een maand. De prijs was begin april 63,4 duizend dollar. Op 16 april daalde het met bijna 20% - tot 48,5 duizend dollar, en vervolgens gestegen tegen het einde van de maand tot 53,2 duizend dollar. Andere bekende cryptocurrencies, zoals Ethereum en Doge Coin, steeg in prijs met respectievelijk 50% en 468%. Het is niet verwonderlijk dat beleggers willen beleggen in risicovolle activa die snel rendement opleveren. Edelmetalen zijn echter een stabieler investeringsobject. Daarom zijn ze beter geschikt voor het behoud van rijkdom op lange termijn.

De markt voor edelmetalen blijft groeien

Volgens de World Gold Council steeg de vraag naar geel metaal in het eerste kwartaal van 2021. Dit was te wijten aan de volgende factoren:

De toename van
• de wereldwijde vraag naar gouden sieraden met 52% jaar-op-jaar als gevolg van de groei van de verkoop in China met meer dan 200%. Ter vergelijking, het eerste kwartaal van 2020 was een van de slechtste in de geschiedenis van de vraag naar gouden sieraden, omdat in deze periode de pandemie en de bijbehorende lockdowns veroorzaakte aanzienlijke schade aan de economieën van de meeste van de Aziatische landen.
• De vraag naar bullion en munten steeg met meer dan 36% jaar-op-jaar. In het eerste kwartaal van 2021 werd ongeveer 340 ton fysiek goud gekocht. In deze periode overschreden de vraag naar bullion en munten de gemiddelde 5-jarige indicator met 37%. Een toename van de verkoop in China en India was een belangrijke factor in de groei van de vraag naar fysieke edelmetalen. Westerse markten zagen ook een hoge vraag naar goud, zoals blijkt uit de recordverkoop bij de Perth Mint eind maart van dit jaar.

• Veranderingen in de houding van de centrale banken om de goudreserves te verhogen verdienen aandacht: de totale netto goudaankopen in het eerste kwartaal van 2021 bedroegen 95,5 ton. Als de trend van de groei van de vraag door de belangrijkste financiële toezichthouders doorgaat, dan zal de jaarlijkse stijging van de goudreserves ongeveer 400 ton zijn. Hongarije werd de belangrijkste consument van geel metaal in het eerste kwartaal van dit jaar, het kopen van 63 ton. De centrale bank van het land merkte op dat goud volgens de nationale economische strategie wordt beschouwd als een beschermend vermogen en een effectief middel om te besparen in het licht van de stijgende overheidsschuld en inflatie.

Is een grote rally in de goudmarkt mogelijk?

De situatie op de gele metaalmarkt stimuleerde investeerders door een aanzienlijke prijssprong. De noteringsgroei is in mei voortgezet. Goud zal naar verwachting de $1.800 per ounce mark breken en $1.900 benaderen. Verschillende katalysatoren kunnen hieraan bijdragen: een daling van de Amerikaanse dollar-index en een daling van het rendement van reële obligaties, evenals een langdurige correctie in de aandelen- en cryptogeld-markten.

De vraag van de consument naar edele metalen was in 2021 vrij hoog, maar er is geen garantie dat dit tot het einde van het jaar zo zal blijven. Het volume van de aankopen van sieraden zal waarschijnlijk vertragen, voornamelijk als gevolg van de verwachte daling in India als gevolg van het grote aantal gevallen van coronavirus infectie. Meer dan 300 duizend nieuwe patiënten worden dagelijks gediagnosticeerd in het land, en goud wordt al verkocht tegen een lagere prijs. Deze trend kan lange tijd doorgaan.