Zu Beginn der zweiten Dezemberwoche wurde der Gelbmetallpreis mit 1783 Dollar nicht wesentlich verändert. Gegen Monatsmitte stiegen die Edelmetall-Notierungen auf 1.787 US-Dollar und schlossen auf einem 3-Wochen-Hoch, während sie in einem engen Handelsbereich blieben. Seit der Veröffentlichung der Daten zur hohen US-Inflationsrate im November (6,8%) ist das Gelbmetall nicht signifikant gestiegen. Die gleiche Zahl wurde zuletzt vor 40 Jahren - 1982 - festgestellt. Beachten Sie, dass der Verbraucherpreisanstieg im Oktober dieses Jahres 6,2% betrug. In nur einem Monat stieg die Inflationsrate um 0,6%, was ein hinreichendes Alarmsignal für die Weltwirtschaft und die Fiatwährungen darstellt.
Eine signifikante Zunahme des Goldkurses ist aufgrund der sich verbessernden weltwirtschaftlichen Lage nicht zu beobachten. Die Beschäftigungsdaten im November in den führenden Ländern der Welt übertrafen die Erwartungen der Experten. Die Arbeitsmarktlage in den USA und einigen führenden Ländern der Welt ist insgesamt optimistisch. Die Arbeitslosenquote in Amerika war deutlich besser als einen Monat zuvor. Sie sank auf 4,6% (4,8% im Oktober), und die Beschäftigungszunahme in der nichtlandwirtschaftlichen Industrie betrug 531.000 Arbeitsplätze, viel höher als im Oktober - 312.000 Arbeitsplätze. Der Arbeitsmarkt in Kanada erholt sich ebenfalls. Die Arbeitslosenquote sank im November um 0,2% auf 6,7%. Die Arbeitslosenquote in der Europäischen Union liegt jedoch bei 7,4% und ist im Vergleich zum Oktober nur um 0,1% gesunken. Die Anleger sind in der Lage, Risikoanlagen zu kaufen, indem sie Aktien kaufen, wie die Daten der Aktienmärkte zeigen. Die Situation auf dem Markt für Kryptowährungen ähnelte dem Mai-Crash, als Bitcoin etwa 50% verlor und andere digitale Währungen folgten. Bitcoin sinkt im Preis in Richtung Support-Level von etwa $46.7mila.
Am Freitag, den 17. Dezember, begannen die Goldpreise zu steigen, da die Verschärfung der Geldpolitik durch die Zentralbanken der größten Länder zur Eindämmung des Anstiegs der Inflationsrate dazu beigetragen hat, die Attraktivität des Edelmetalls zu erhöhen. Die meisten Experten glauben, dass angesichts der Rekordinflation Gelbmetall als Schutzgut nachgefragt wird und ihre aktuelle Reichweite bei 1760-1830 Dollar hält. Obwohl einige Analysten behaupten, dass es Indikatoren auf den Märkten gibt, die auf eine geringe Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs der Inflationsrate hinweisen. Die steigende Inflation in Europa ist besorgniserregend, aber der Ausschuss der Europäischen Zentralbank rechnet 2022 nicht mit einem übermäßigen Preisanstieg. Nach Ansicht der Vertreter der Bank wird die Inflationsrate bis Mitte nächsten Jahres um 2% sinken. Man darf aber auch nicht vergessen, dass die Behörden vieler Länder enorme Liquiditätsmengen in die Wirtschaft eingespritzt haben, um sie wieder aufzubauen. Die Zentralbanken stimulieren die Wirtschaft weiterhin mit allen verfügbaren Mitteln, und nur eine Reihe von Ländern beginnt eine Verschärfung, um den Preisanstieg (Inflation) in einem zulässigen Rahmen zu halten. Die Bank of England hat den Zinssatz bereits angehoben, während die Europäische Zentralbank im März angekündigt hat, das Programm zur außerordentlichen Beschaffung von Vermögenswerten auf dem Markt im Zusammenhang mit der Pandemie einzustellen. Die Bank of Japan hat außerdem beschlossen, die Finanzierungsmaßnahmen im Zusammenhang mit der Pandemie zu reduzieren. Das alles deutet darauf hin, dass selbst wenn die Inflationsrate in der Welt nicht steigt, ein Rückgang sicher nicht in naher Zukunft zu erwarten ist.
Die Gefahr einer hohen Inflationsrate ist nicht der einzige Grund für den zuversichtlichen Anstieg des Goldkurses. Da dies für die Gesellschaft als Ganzes nicht bedauerlich ist, sind ein neuer Coronavirus-Stamm namens „Omicron“ und kommende Locdowns günstige Faktoren für den Edelmetall-Markt. Gleichzeitig ist Gelbmetall in einer gegebenen epidemiologischen Situation in der Lage, die Ersparnisse der Bürger zu schützen. Die Zahl der Fälle nimmt in einigen europäischen Ländern kontinuierlich zu. Der britische Premierminister Boris Johnson sagte, das Land stehe vor einer starken Pandemie im Zusammenhang mit einem neuen Coronavirus-Stamm. Nach Angaben der Weltgesundheitsorganisation besteht ein großes Risiko, dass sich „Omicron“ negativ auf den weiteren Verlauf der Pandemie auswirkt, da sie sich nicht über die Immunität fürchtet, die bei der Infektion mit frühen Stämmen entsteht. Dr. Anthony Fauci, Chefarzt des medizinischen Beraters von US-Präsident Joe Biden, sagte, dass in ein paar Wochen „Omicron“ die dominierenden Coronavirus-Stämme im Land werden. Die steigende Zahl von Fällen mit einem neuen Coronavirus-Stamm hat Investoren davon überzeugt, dass es notwendig ist, in Edelmetall zu investieren, bis sich die Situation stabilisiert.
Der Höhepunkt des vergangenen Jahres für die Goldmarktteilnehmer war die Entscheidung über das zweitägige Treffen der Fed im Dezember. Auf dieser Sitzung klärte die Hauptfinanzregulierungsbehörde die Lage über weitere geldpolitische Pläne auf und berichtete von einer beschleunigten Reduzierung der Anleihekäufe. Die Ankündigung der Fed führte dazu, dass der Index des Dollars gegenüber dem Korb der Sechs-Länder-Währungen um 0,12% auf 95,92 Punkte gesenkt wurde. Der günstigere Dollar unterstützte den Goldpreis, der in diesem Fall beim Kauf in einer anderen Währung erschwinglicher wird.
Lage auf dem Goldmarkt
Der Rückgang der weltweiten Gelbmetall-Kassapreise Anfang des Monats wirkte sich negativ auf die Notierungen in Indien, China, Japan und Singapur aus. In Indien veranlasste die Volatilität der Goldpreise die Juweliere, ihre Einkäufe für die kommende Hochzeitszeit zu verschieben. Auf dem indischen Markt lagen die Goldnotierungen um 2 Dollar unter dem Weltniveau. In China stieg der Preis für Edelmetall um 11,1% bis 16,6% im Vergleich zum weltweiten Wert und erreichte 7-10 Dollar pro Unze im Vergleich zu 6-9 Dollar in der vergangenen Woche. In Hongkong übertrafen die Notierungen das weltweite Niveau um 0,80 bis 1,80 Dollar gegenüber 0,50 bis 1 Dollar zuvor. In Singapur lagen die Notierungen letzte Woche mit 1,30 bis 1,60 Dollar über dem weltweiten Niveau von 1,40 bis 1,80 Dollar. In Japan lag der Edelmetallkurs um 0,50 Dollar über dem globalen Niveau.
Dick Poon, CEO von „Heraeus Metals Hong Kong Ltd“ (China), sagte, dass die Überschreitung des globalen Indikators teilweise auf einen rückläufigen Schrottzustrom zurückzuführen sein könnte. Die Nachfrage nach Schmuck ist leicht zurückgegangen und das Kaufvolumen für Anlagemünzen steigt. Viele Einzelanleger kaufen Gold, um sich gegen Risiken im Zusammenhang mit der Verbreitung von „Omicron“ zu versichern. Seiner Meinung nach wird Edelmetall als Sparmittel zweifellos vor dem Hintergrund steigender Inflationsraten in der Welt sowie Coronakrise, Volatilität und geringer Verfügbarkeit von Kryptowährungen kosten.
Gute Nachrichten kommen von den führenden Münzstätten der Welt. Wie die US Mint berichtet, wurden in der zweiten Dezemberwoche 25.000 Unzen der goldenen Anlagemünze „American Eagle“ und 7.000 Unzen der goldenen „Buffalo (Bisons)“ umgesetzt. Dies deutet auf eine konstant hohe Nachfrage nach physischem Gold hin.
Das Thema des chinesischen Neujahrs, dessen Symbol der Tiger ist, ist bei Numismatikern sehr beliebt. So prägt das australische Münzhaus beispielsweise jedes Jahr eine Serie von 1 Unze Goldmünzen mit dem Symbol des kommenden Jahres. In diesem Jahr waren alle 30 tausend Münzen mit Tiger in Rekordzeit ausverkauft.
Das staatliche Unternehmen „AzerGold AzerGold“ (Aserbaidschan) hat in nur 3 Monaten den Umsatz mit Goldmünzen und Barren um 87% gesteigert. Zwischen September und Dezember dieses Jahres verkaufte das Unternehmen 1,1 Tausend Unzen Gold. Im Vorjahreszeitraum betrug der Edelmetallumsatz 0,94 Tausend Unzen. Die Vertreter des Unternehmens weisen darauf hin, dass der lokale Einzelhandelsmarkt im ІІ-om Quartal nach der Eröffnung des Verkaufs- und Tauschzentrums für Goldmünzen und Barren in der Stadt Baku stark belebt hat.
Wenden wir uns der Meinung der Experten zu den Goldprognosen für 2022 zu
Experten der Schweizer Bank „Credit Suisse“ glauben, dass Edelmetall auch 2022 vor dem Hintergrund der hohen Indizes des Verbraucherpreisindex und der Verbreitung eines neuen Coronavirus-Stammes eine Rolle als Inflationsschutzinstrument spielen wird.
Die Analysten der ANZ Bank Financial Group (Australien) sind zuversichtlich, dass die ultraflache Geldpolitik der Notenbanken schrittweise abgebaut wird und die Maßnahmen zur Stimulierung der Wirtschaft, die vor dem Hintergrund der Coronakrise unternommen wurden, in nahezu allen Ländern zurückgehen werden. Die Inflationsrate steigt und wird die Realzinsen bis 2022 in der Negativzone halten. Sollte der Anstieg der Inflationsrate nicht zum Erliegen kommen, könnte dies die Aussichten auf frühere Zinserhöhungen und eine Beschleunigung der Verringerung der konjunkturellen Anreize erhöhen. Analysten glauben, dass negative Realzinsen den Edelmetallkurs im ersten Halbjahr 2022 bei 1.800 Dollar pro Unze halten werden. Nach einer Zinserhöhung Mitte 2022 wird der Abwärtsdruck auf die Goldnotierungen zunehmen. Laut einer Prognose der Analysten der Bank könnte der Preis des gelben Metalls bis Ende 2022 bei 1.600 Dollar pro Unze liegen.
Experten der Citibank Bank (USA) rechnen für 2022-2023 mit einem deutlichen Rückgang der Edelmetall-Notierungen. Ihrer Meinung nach dürfte sich der Aufwärtstrend auf dem Goldmarkt nicht fortsetzen. Experten weisen darauf hin, dass es seit Beginn des laufenden Jahres einen sehr instabilen Seitwärtstrend beim Goldkurs gegeben hat. Der Preis für Edelmetall war recht volatil: Nach einer ausgeprägten Rallye folgten immer große Korrekturperioden. Laut den Mitarbeitern der Bank wird der durchschnittliche Goldpreis im Jahr 2022 bei 1.685 Dollar liegen, und im Jahr 2023 wird der Wert auf 1.500 Dollar sinken. Ende 2020-2021 werden die durchschnittlichen Kosten für Edelmetall 1800 Dollar pro Unze betragen. Alle makroökonomischen Indikatoren deuten darauf hin, dass kein Aufwärtstrend auf dem Goldmarkt zu erwarten ist. Für das Wachstum der Edelmetall-Notierungen im kommenden Jahr muss es einen hinreichend guten Grund für die epidemiologische oder wirtschaftliche Situation geben. Wenn es erscheint, wird der Kurs des gelben Metalls auf 1825-1850 Dollar pro Unze steigen. Die Wahrscheinlichkeit, dieses Szenario zu implementieren, beträgt 30%. Am Ende dürfte dies aber nur das langfristige Preisminimum für Gold erhöhen, als es eine nachhaltige Aufwärtsbewegung unterstützen würde, insbesondere wenn die realen Renditen der Staatsanleihen steigen würden.
Die Analysten der Bank „JP Morgan“ (USA) halten weiterhin an der negativen Goldprognose fest. Sie schätzen, dass die durchschnittlichen Kosten für Edelmetall im Jahr 2022 bei 1.630 Dollar pro Unze liegen werden. Sie erklären ihre Prognose mit dem Anstieg der nominalen Rendite der „Treasurer“.
Jim O'Neill, ein britischer Ökonom, behauptet, dass die Lage in der Weltwirtschaft sehr unberechenbar sei. Daher ist es schwierig genug, etwas vorherzusagen. Der Experte hält das nächste Jahr vor allem für unberechenbar, was die Entwicklung der Coronavirus-Situation angeht. Seiner Meinung nach sollte man auf die Folgen der Pandemie achten: Kranke Armut, Unzufriedenheit der Arbeiter und Streiks. Diese politischen und sozialen Risiken können sich erheblich auf die wirtschaftliche Lage auswirken, die sich aufgrund der steigenden Inflationsrate ohnehin in einem prekären Zustand befindet. O'Neill kann nicht genau sagen, ob die Preiserhöhung für Waren vorübergehend ist oder nicht. Eine nicht unerhebliche Herausforderung bleibt die Umweltkrise, die die Produktivität, die Arbeitsergebnisse und den Lebensstandard der Menschen beeinflusst.
Robert Kiyosaki, Gründer der Rich Dad Company und Autor des Buches Der arme Papst, der reiche Papa, behauptet, dass die Inflationsrate im kommenden Jahr nicht aufhören wird zu steigen. Der beste Weg, um die Ersparnisse in einer Zeit steigender Preise zu schützen, könnte Investitionen in mehrere Anlageklassen gleichzeitig sein, darunter auch herkömmliche. Nach Ansicht des Millionärs haben vor allem folgende Vermögenswerte ein Wachstumspotenzial in einer hohen Inflation: Gold, Silber, vermietete Immobilien.