Strategische focus van banken op goud

In de afgelopen maanden heeft de banksector zijn aandacht voor goud vergroot, wat een belangrijke verschuiving in de beleggingsstrategieën voor grondstoffen markeert. Terwijl geopolitieke spanningen escaleren en economische onzekerheden blijven hangen, hebben instellingen als Société Générale en Goldman Sachs de essentiële rol van goud bij het beperken van risico's benadrukt. Deze trend onderstreept het toenemende belang van goud, niet alleen als een veilige haven, maar ook als een belangrijk element in het diversifiëren van beleggingsportefeuilles te midden van de wereldwijde volatiliteit.

Société Générale zet vol in op goud
Société Générale heeft een opvallende beslissing genomen in haar laatste vooruitzichten voor grondstoffen door 100% van haar grondstoffenportefeuille toe te wijzen aan goud. Deze keuze wordt gedreven door meerdere factoren, waaronder verhoogde geopolitieke risico's, afnemende inflatie in de VS en het potentieel voor aanzienlijke fiscale verschuivingen na de komende verkiezingen. Deze krachten hebben de prijsgroei van goud consequent ondersteund, waardoor het het middelpunt is geworden van hun grondstoffenstrategie.

De bank identificeert vijf belangrijke thema's die de goudmarkt beïnvloeden: geopolitieke onzekerheden, schommelingen in de Amerikaanse dollar en rente, aankopen door centrale banken, activiteit van beleggers en fundamentele factoren. Deze factoren, die overwegend positief zijn, zullen het momentum van goud waarschijnlijk ondersteunen. De analisten waarschuwen echter dat er een gebrek is aan onverwachte gebeurtenissen of verrassingen die de goudprijzen in de nabije toekomst verder zouden kunnen opdrijven.

Société Générale's vertrouwen in goud wordt duidelijk weerspiegeld in hun asset allocatie beslissingen. Hun Global Asset Allocation Outlook voor Q4 2024 onthulde een stijging van 40% in de goudblootstelling ten opzichte van het vorige kwartaal, waarmee het uitkomt op 7% van de totale assetallocatie van de bank. Deze stap toont een sterk geloof in het potentieel van goud om zich in te dekken tegen inflatie, valutadevaluatie en politieke instabiliteit.

Goldman Sachs en de vraag van centrale banken naar goud
Goldman Sachs blijft ook positief over goud en bevestigde onlangs haar aanbeveling om in het metaal te investeren. Het optimisme van de bank wordt grotendeels gedreven door de aanhoudende vraag van centrale banken en de verwachte renteverlagingen door de Amerikaanse Federal Reserve. Goldman Sachs merkt op dat de toenemende aankopen van goud door centrale banken de prijsdynamiek fundamenteel hebben veranderd en een sterkere basis hebben gelegd voor toekomstige prijsgroei.

Goud bereikte onlangs een recordhoogte van $2.589,60 per ounce, en hoewel Goldman Sachs verwacht dat de renteverlagingen door de Fed op korte termijn volatiliteit kunnen veroorzaken, blijven ze erop vertrouwen dat goud begin 2025 $2.700 per ounce zal bereiken. De verwachte renteverlagingen worden gezien als zowel een tijdelijke uitdaging als een kans op de lange termijn, omdat lagere rentes goud aantrekkelijker maken als niet-renderende activa.

De waarde van gouden munten voor individuele beleggers
Gezien de sterke vraag naar goud van financiële instellingen en de rol van goud als veilige haven, zouden individuele beleggers de aankoop van gouden munten moeten overwegen. In tegenstelling tot op papier gebaseerde activa, bieden gouden munten fysieke veiligheid en zijn ze een tijdloze opslagplaats van waarde, die economische en geopolitieke instabiliteit kan doorstaan.